## Ergebnis

**Klare Entscheidung: aktuell kein Live-/Mainnet-Pilot.**  
Von den untersuchten Strategien besitzt nur `candidate_v76_fee_aware_anti_chase` ein vorsichtig positives Signal. Die Evidenz ist jedoch noch nicht live-paritätisch und wird durch Runtime-Lücken, Proxy-Marktdaten und Coin-Abhängigkeit geschwächt.

### Evidenz nach Strategie

- **`candidate_v76_fee_aware_anti_chase`**
  - 151 echte Entries und 151 Exits, **+0,4312 USDC netto**, Winrate **57,62 %**, PF **1,037**.
  - Letzte 30: **+0,8198 USDC**, Winrate **63,33 %**, PF **1,492**.
  - Durchschnittlicher Gewinn **+0,1381**, Verlust **−0,1809 USDC**: Verluste sind rund **31 % größer** als Gewinne.
  - Coin-Abhängigkeit: SOL **+1,1180**, ETH **+0,2464**, BTC **−0,5186**, LINK **−0,4147 USDC**. **Ohne SOL ist das Gesamtergebnis −0,6868 USDC**.
  - Die ersten vier Positionen lagen wegen einer Runtime-Lücke rund **324 Stunden** offen. Ohne Trades mit Haltedauer ≥24 h: 144 Exits, **+2,2024 USDC**, PF **1,243**, WR **59,03 %** – besser, aber post-hoc und daher keine unabhängige Promotionsevidenz.
  - Timing-Analyse: unter 151 Entries wurden **58 mit sofortiger Adverse Excursion**, **42 als Chase** und **42 mit überkauftem RSI** markiert. Bei den Exits gab es **46 Fälle mit verpasstem Follow-through**, aber auch **59 gute Profit-Protection-Exits** (`runtime/reports/trade_timing_analysis_latest.md:7-16`).
  - Wesentliche Einschränkung: Der Runtime-Adapter arbeitet teilweise mit konstruierten Inputs – ATR konstant 1,20 %, Volumen 50 Mio., RS-Rang 2, SMA/Retest relativ zum aktuellen Mid (`src/tools/v76_paper_runtime.py:189-218`). Deshalb ist das keine vollständige Live-Parität.
  - Der Exitpfad kennt nur **Stop oder fixes +1,2-%-Ziel**, ohne Time-Exit/Trailing (`src/tools/v76_paper_runtime.py:477-538`).

- **`candidate_v76_strict_live_candidate`**
  - 17.031 Journalzeilen sind überwiegend alte synthetische Exits; nur **115 echte Lifecycle-Exits**.
  - Lifecycle-only: **−3,6789 USDC**, WR **33,91 %**, PF **0,503**; letzte 30 **−1,8864 USDC**, WR **13,33 %**, PF **0,127**.
  - Hauptschaden: 74 `time_exit`, **−3,2092 USDC**, PF **0,215**; WLD: 27 Exits, **−1,2707 USDC**, PF **0,333**.
  - Nach Einführung von 8-Tick-Max-Hold/Dead-Fish existieren erst **2 neue Exits**, beide negativ (**−0,1123 USDC**). Das ist keine Wirksamkeitsevidenz.
  - Die positive Scorecard-Zahl von **+2.831 USDC / 17.031 Trades** darf nicht als Live-Evidenz verwendet werden (`runtime/reports/paper_scorecard_latest.md:35-45`). Die Lifecycle-Zahlen sind maßgeblich (`runtime/reports/v76_timing_optimization_latest.md:6-22`).

- **`candidate_v76_research_probe`**
  - **0 Entries / 0 Exits**; zuletzt ausschließlich `no_setup_or_no_reclaim`.
  - Liefert Selektivitäts-/Near-Miss-Daten, aber keine Performanceevidenz (`runtime/reports/v76_paper_supervisor_latest.json:127-157`).

- **Research-Sampler**
  - Squeeze: nominell 3.940 Journalzeilen, tatsächlich **nur ein einziges wiederholt berechnetes Replay-Fenster**: 29 Trades, **−0,7296 USDC**, PF **0,576**.
  - Relative Strength: 4.175 Journalzeilen, ebenfalls **nur ein Replay-Fenster**: 7 Trades, **−0,7674 USDC**, PF **0,310**.
  - Alle Zeilen vom 6.–9. Juli enthalten identische Kennzahlen. Sie sind **keine 3.940/4.175 unabhängigen Beobachtungen**, weil der Sampler pro Iteration denselben Candle-Cache erneut auswertet (`src/tools/strategy_lab_sampler_runtime.py:55-83`).
  - Beide Familien bleiben Research-only; Schwellen jetzt zu lockern wäre Overfitting. Parameter: Squeeze TP/SL **2,0/1,2 %**, max. 24 Bars; RS **3,0/1,8 %**, max. 72 Bars (`strategy_lab.py:379-428`).

## Priorisierte Optimierungen

1. **Entry-Daten live-paritätisch machen**
   - Hardcodierte ATR-, Volumen-, SMA-, RS- und Retest-Proxies durch echte 15m/1h-OHLCV-, Breadth-, RSI-, VWAP-, ATR- und Depth-Werte ersetzen.
   - Kein Entry nach >1,2 % 15m- bzw. >3 % 1h-Move ohne echten Pullback und anschließenden Candle-Close-Reclaim.
   - RSI nicht allein blockieren, aber über **70** nur mit bestätigtem Retest und starkem Volumen zulassen; die 42 überkauften Entries separat ablatieren.
   - BTC/LINK nicht pauschal verbieten, aber nur nach positiver coin-spezifischer Forward-Evidenz freigeben.

2. **Stop-/Exit-Parität herstellen**
   - Stops candle-/gap-aware zum Stoppreis plus dokumentierter Gap-Slippage simulieren; keine 324-h-Position erst beim späteren Mid schließen.
   - Anti-Chase um Dead-Fish-Regel ergänzen: ohne mindestens etwa **0,18–0,25 % MFE nach 4 Bars** schließen.
   - Fixes Ziel nicht komplett ersetzen: wegen 59 guten Profit-Protection-Exits zunächst **50 % am ersten Ziel**, Rest nach Break-even mit Trailing testen. Das adressiert die 46 verpassten Follow-through-Fälle, ohne den bewährten Schutz aufzugeben.
   - Exitvarianten ausschließlich auf neuen, zeitlich getrennten Forward-Fenstern vergleichen.

3. **Sampler nicht weiter identisch wiederholen**
   - Mindestens drei nicht überlappende Walk-forward-Fenster plus anschließend echter Forward-Paper-Lifecycle.
   - Squeeze nur mit bestätigtem Close/Retest, Volumenexpansion und Marktbreite weiterverfolgen.
   - Relative Strength benötigt Regime-/Cash-Guard; PF 0,31 rechtfertigt derzeit keine Schwellenlockerung.

## Robuste Gates für einen späteren Tiny-Live-Pilot

Vor Live müssen **alle** Kriterien erfüllt sein:

- mindestens **50 frische Lifecycle-Exits nach festem Versions-Cutoff**;
- mindestens **3 profitable, nicht überlappende Wochen-/Walk-forward-Segmente**;
- Gesamt-PF und letzte-30-PF jeweils **≥1,25**;
- Netto-PnL gesamt und letzte 30 **>0**, inklusive Fees, Spread, Slippage und Funding;
- Leave-one-coin-out weiterhin positiv und PF **≥1,10**; Top-Coin-Anteil **≤35 %**;
- keine ungeklärten Runtime-Lücken; Stop-/Exit-Abdeckung **100 %**, Gap-Exits separat ausgewiesen;
- keine Proxy-/Default-Marktdaten in akzeptierten Entries;
- Reconcile sauber, keine offene lokale/exchange-seitige Diskrepanz, Stop- und Alert-Proof grün;
- bei `risk_off` oder 0 echten Would-enter-Signalen **kein erzwungener Trade**.

Erst danach begrenzter Pilot:

- ausschließlich qualifizierte Primary Coins, **WLD ausgeschlossen**;
- **1× Leverage**, maximal **eine Position**;
- Risiko höchstens **0,10 % Equity pro Trade**;
- Abbruch nach **3 Verlusten in Folge**, **−0,30 % Tagesverlust** oder jeder Stop-/Reconcile-Abweichung;
- zunächst maximal **10–20 Live-Trades**, danach erneute Net-of-cost-Auswertung; keine automatische Größensteigerung.

## Arbeitsnachweis

- Runtime-Reports, Scorecards, States, Journals und relevante Entry-/Exitpfade read-only geprüft.
- Wiederholte Replay-Auswertungen von echter neuer Forward-Evidenz getrennt.
- **Keine Dateien erstellt oder verändert; keine Prozesse gestartet, gestoppt oder umkonfiguriert.**
- Hauptproblem der Evidenz: widersprüchliche Aggregationen durch alte synthetische Exits sowie nicht live-paritätische Proxy-Inputs.